期货中的套保、套利、投机有什么区别该如何做

期货交易中，投资者面对的交易方式主要有套保、套利与投机，每种方式的目的和运作机制均有所不同。

首先，套保交易的核心在于对冲风险。企业法人通常选择此类型账户，以防范现货市场中的价格波动风险。例如，建筑公司预计未来一年需采购大量螺纹钢，担心价格波动增加成本，便在期货市场进行买入套保操作，以锁定成本。反之，若价格下跌，期货亏损但现货成本降低，实现风险对冲。

接着，套利交易是利用期货市场的价格差异获取利润。相比于常规的开仓平仓，套利操作的风险较低，通过买入低价合约同时卖出高价合约，或反之操作，利用价差变动实现盈利。套利交易常见于跨期套利和跨商品套利，如分别买入卖出不同月份合约或关联性强的品种。

最后，投机交易是大部分投资者参与期货市场的目的，通过预测价格变动赚取差价。投机者操作频率不一，涵盖日内交易、波段交易乃至中长线交易。价格波动由投机资金主导，现货商亦可能在期货市场参与投机活动，最终目标均为获取利润。

期货套利的原则

1、买卖方向对应的原则：即在建立买仓同时建立卖仓，而不能只建买仓，或是只建立卖仓

2、买卖数量相等原则：在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露（即出现净多头或净空头的现象）而临较大的风险。

3、同时建仓的原则：一般来说，多空头寸的建立，要在同一时间。鉴于期货价格波动的，交易机会稍纵即逝，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会。

4、同时对冲原则：套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。

5、合约相关性原则：套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种（或合约）之间都可以套利。

这是因为，只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样，才有套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。

参考资料来源：百度百科-期货套利