外汇期货制度保证金制度

外汇期货交易的本质是双方对未来的外汇买卖责任的约定,而非即时支付。时间推移可能导致风险增加,可能导致一方无法履行合约。为确保合约的执行和风险对冲,交易参与者需要预先支付一定金额的保证金。这个保证金流程涉及两个阶段:非会员需向经纪公司支付,而经纪公司则向交易所的清算机构缴纳。保证金的多少通常会根据外汇市场的波动情况调整,一般设定为合约价值的5%。保证金制度是清算所结算机制的核心组成部分。

保证金分为初始保证金和维持保证金两部分。初始保证金是在期货交易开始时,交易者为了买入或卖出一份合约所需缴纳的基础保障。维持保证金则是投资者账户中最低的保证金要求,如果由于汇率变动,账户余额低于这个标准,交易所会要求交易者立即追加保证金,否则,如果次日账户余额仍未达到初始交易金额,交易所会采取强制平仓的措施,以保护交易的正常进行。

扩展资料

所有的外汇期货交易都要在期货市场进行,市场对交易有严格的规定。期货交易所规定的标准化合约,除价格外,合约对交易的币种、金额、交割期限、交割地点都有明确的规定。这些规章制度就是“游戏规则”,需要严格遵守。

外汇期货保证金是多少

外汇期货交易每笔买卖成交时,买卖双方均需按照期货交易所的有关规定向经纪人缴纳一定的保证金,以确保买卖双方履行义务。一般经纪人收到客户缴存的保证金后,要依照规定的比例将客户的部分保证金转存于清算所,同时向客户收取关于交易手续费,以作为保证的代价。

期货交易的保证金除了防止交易各方违约的作用外,还是清算所结算制度的基础。

外汇期货保证金可分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是客户在每一笔交易开始时缴纳的保证金,交易货币不同保证金不同。应缴保证金的数量由清算所与交易所共同决定,根据期货价格的最大波动情况进行调整,通常每笔契约为900~2800美元。

外汇期货保证金额度根据每天收盘时头寸数量计算,会员上缴保证金若不足额度,应于第二天补足。

有些交易所对当月交割的期货契约征收较多的保证金。交易所有权增加或减少初始保证金数量,也有权对个别清算会员收取较多或较少的保证金。在美国,保证金可以部分以联邦库券等充当,而在LIFFE,保证金必须以现金形式存入清算所账户。清算会员之间每天都结清赢利与损失。